Inflationary pressure investopedia forex

O impacto das medidas de inflação no mercado Forex Atualizado: 25 de abril de 2016 às 5:03 AM A inflação tem sido um inimigo sério para o crescimento econômico e os bancos centrais do mundo tentam constantemente controlar a inflação ajustando a política monetária. A inflação pode influenciar consideravelmente as taxas de câmbio e a percepção de tendências inflacionárias constitui um dos itens básicos que afetam a política monetária do banco central. Mais sobre isso mais tarde neste artigo. A inflação talvez seja descrita basicamente como resultados quando muitos dólares começam a perseguir muito poucos bens. Isso representa uma simplificação excessiva da questão, mas dá uma idéia da natureza da inflação, que geralmente não indica o aumento no valor dos bens, mas o valor decrescente do papel-moeda usado para comprar esses bens. Porque a inflação afeta todos os níveis da sociedade e a totalidade dos consumidores em uma economia, constitui um dos indicadores econômicos mais importantes para bancos centrais e comerciantes de forex. Primeiro, algumas palavras sobre taxas de inflação e forex. Taxas de inflação e taxas de câmbio As taxas de câmbio podem ser significados nominais que a taxa é fixada no mercado, principalmente no mercado mundial de câmbio, ou significado real, a taxa nominal corrigida, ajustada pela inflação. Embora as taxas nominais possam ser facilmente acessadas através da revisão do preço do mercado forex, as taxas de câmbio reais devem ser computadas. Por exemplo, se um país tiver uma taxa de inflação de 5 e o país da contra-moeda tiver uma taxa de inflação de 2, a primeira moeda do país teria uma taxa de câmbio real 3 maior do que o segundo país, com a taxa nominal inalterada. Definições da taxa de câmbio real Existem dois grupos de definições para a taxa de câmbio real, onde a primeira tem a ver com a paridade do poder de compra. De acordo com a definição de paridade de poder de compra, a taxa de câmbio real é definida pela taxa de câmbio nominal ajustada pela proporção do nível de preço externo ao nível de preço doméstico para um bem particular ou uma cesta de bens. A outra definição para a taxa de câmbio real tem a ver com bens negociáveis ​​e não negociáveis. A forma como é definida é levando os preços relativos de bens negociáveis ​​e não negociáveis ​​para constituir um indicador do nível de competitividade do país no comércio exterior. O raciocínio por trás dessa definição é que o diferencial de custo entre os dois países está diretamente relacionado às estruturas de preços relativos em ambas as economias. A Taxa de Câmbio Efetiva Também conhecida como Taxa de Câmbio Ponderada pelo Comércio, esta taxa consiste em uma taxa de câmbio multilateral que é constituída por uma média ponderada das taxas de câmbio das moedas domésticas e estrangeiras, sendo o peso para cada país igual à sua participação em comércio. A taxa de câmbio efetiva mede o preço médio de um bem doméstico em relação ao preço dos produtos de seus parceiros comerciais estrangeiros, utilizando cada parte do comércio do comércio como ponderação para esse país. As seções a seguir descrevem vários métodos de avaliação dos níveis de inflação utilizados pelos analistas fundamentais com foco na economia dos EUA, bem como o impacto que os controles de inflação podem ter no mercado cambial. Efeitos da inflação no mercado Forex Os bancos centrais tendem a combater a inflação ajustando as taxas de juros como parte fundamental de sua política de controle econômico. Leia mais sobre isso aqui. Como resultado, eles podem aumentar o nível de taxas de juros de curto prazo para conter a inflação. Além disso, eles podem baixar essas mesmas taxas para contrariar as tendências deflacionárias e estimular a economia, tornando o dinheiro mais fácil de emprestar. Desta forma, os bancos centrais afetam indiretamente os preços no atacado e no consumidor. Estes, por sua vez, afetam o valor da moeda das nações e, como resultado, o nível de atividade econômica no país. Devido à forma como a inflação afeta as taxas de juros, quando é lançado um número econômico indicativo de tendências inflacionárias que aponta para um aumento da inflação, isso geralmente será otimista para a moeda dessa nação. Esse efeito ocorre porque as taxas de juros tendem a ser ajustadas mais para lutar contra essa tendência inflacionária. Por outro lado, se o número indicar uma diminuição da inflação, isso tenderá a pressionar a moeda para baixo, porque as taxas de juros seriam mais baixas como resultado. O Índice de Preços ao Consumidor dos EUA Um indicador padrão das pressões inflacionárias em uma economia consiste em rever as mudanças no nível dos preços ao consumidor. Nos Estados Unidos, o indicador de inflação mais comummente observado por comerciantes de forex é conhecido como Índice de Preços ao Consumidor ou CPI. O CPI é lançado mensalmente pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA. Este indicador também é conhecido como inflação geral, e sua liberação é geralmente entre o 13 e o 19 de cada mês. O cálculo do Índice de Preços ao Consumidor envolve o cálculo médio ponderado de uma cesta fixa de bens de consumo e serviços, com cada produto na cesta atribuído um peso fixo, dependendo da importância do item. Os bens e serviços de consumo no IPC incluem, entre outros: alimentação, habitação, vestuário, educação, transporte, assistência médica, educação e recreação. Um número adicional relacionado, o CPI básico, usa a mesma escala média ponderada que o IPC, mas exclui os preços de alimentos e energia do cálculo para fornecer uma medida mais precisa da inflação sem esses componentes voláteis que tendem a constituir um quarto do regular CPI. O IPC central é tipicamente mais importante para os comerciantes e o Federal Reserve como uma medida da inflação real, uma vez que tende a fornecer uma visão mais representativa das forças inflacionárias que atuam na economia dos EUA. O índice de preços da cadeia e a despesa de consumo pessoal Outro índice menos popular, mas também significativo para as tendências inflacionárias nos Estados Unidos, consiste no Índice de preços da cadeia de despesas de consumo pessoal ou no PCEPI. Este índice é lançado mensalmente pelo Department of Commerces Bureau of Economic Analysis e faz parte do relatório de renda pessoal. O PCEPI tem menos impacto no mercado forex do que o CPI porque é considerado mais previsível e, portanto, tende a apresentar menos risco de surpresa para o mercado quando ele é lançado. Além disso, o número de despesas de consumo pessoal ou PCE mede as mudanças nos preços dos bens e serviços de consumo afetados pela inflação, examinando as despesas dos agregados familiares. A parte do Índice de Cadeia do cálculo do PCE considera o nível variável de consumo consumado com base em movimentos de preços e, portanto, fornece outra medida inflacionária útil para a economia dos EUA. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. BREAKING Down Inflação Como resultado da inflação, o poder de compra de uma unidade de moeda cai. Por exemplo, se a taxa de inflação for 2, um pacote de chiclete que custa 1 em um determinado ano custa 1,02 no próximo ano. À medida que os bens e serviços exigem mais dinheiro para comprar, o valor implícito desse dinheiro cai. O Federal Reserve usa dados básicos da inflação, que exclui as indústrias voláteis, como os preços dos alimentos e energia. Fatores externos podem influenciar os preços desses tipos de bens, o que não reflete necessariamente a taxa global de inflação. A remoção dessas indústrias a partir de dados inflacionários apresenta uma imagem muito mais precisa do estado da inflação. Os objetivos da política monetária de Feds incluem taxas de juros de longo prazo moderadas, estabilidade de preços e emprego máximo, e cada um desses objetivos visa promover um ambiente financeiro estável. O Federal Reserve comunica claramente as metas de inflação a longo prazo, a fim de manter uma taxa de inflação estável a longo prazo, o que, por sua vez, mantém a estabilidade de preços. A estabilidade de preços, ou um nível de inflação relativamente constante, permite às empresas planejar o futuro, já que sabem o que esperar. Também permite ao Fed promover o emprego máximo, que é determinado por fatores não monetários que flutuam ao longo do tempo e, portanto, estão sujeitos a mudanças. Por esta razão, o Fed não estabelece um objetivo específico para o emprego máximo, e é amplamente determinado pelas avaliações dos membros. O emprego máximo não significa zero desemprego, pois, em qualquer momento, as pessoas existem um certo nível de volatilidade à medida que as pessoas desocutam e iniciam novos empregos. O monetarismo teoriza que a inflação está relacionada à oferta monetária de uma economia. Por exemplo, seguindo a conquista espanhola dos impérios astecas e inca, quantidades maciças de ouro e especialmente prata fluíram para as economias espanhola e européia. Uma vez que a oferta monetária aumentou rapidamente, os preços aumentaram e o valor do dinheiro caiu, contribuindo para o colapso econômico. Exemplos históricos de inflação e hiperinflação Hoje, poucas moedas são totalmente apoiadas por ouro ou prata. Como a maioria das moedas mundiais é dinheiro fiat. A oferta monetária poderia aumentar rapidamente por razões políticas, resultando em inflação. O exemplo mais famoso é a hiperinflação que atingiu a República alemã de Weimar no início da década de 1920. As nações que venceu na Primeira Guerra Mundial exigiram reparações da Alemanha, que não podiam ser pagas na moeda de papel alemã, pois isso era de valor suspeito devido ao empréstimo do governo. A Alemanha tentou imprimir notas de papel, comprar moeda estrangeira com elas e usar isso para pagar suas dívidas. Esta política levou à rápida desvalorização da marca alemã. E com isso, hiperinflação. Os consumidores alemães exacerbaram o ciclo tentando gastar seu dinheiro o mais rápido possível, esperando que valesse menos e menos quanto mais esperassem. Mais e mais dinheiro inundou a economia, e seu valor despencou até o ponto em que as pessoas colocariam suas paredes com as contas praticamente inúteis. Situações semelhantes ocorreram no Peru em 1990 e no Zimbabwe em 2007-2008. Inflação e recessão global de 2008 Os bancos centrais tentaram aprender com tais episódios, usando ferramentas de política monetária para manter a inflação sob controle. Desde a crise financeira de 2008. A Reserva Federal dos EUA manteve as taxas de juros próximas de zero e prosseguiu um programa de compra de títulos descontinuado, conhecido como flexibilização quantitativa. Alguns críticos do programa alegaram que isso causaria um aumento da inflação no dólar dos EUA, mas a inflação atingiu o pico em 2007 e diminuiu de forma constante nos próximos oito anos. Existem muitas e complexas razões pelas quais a QE não levou à inflação ou à hiperinflação. Embora a explicação mais simples seja que a recessão foi um forte ambiente deflacionário, e a flexibilização quantitativa melhorou seus efeitos. Inflação na moderação: perigos e benefícios Embora a inflação excessiva e a hiperinflação tenham conseqüências econômicas negativas, deflatas, conseqüências negativas para a economia podem ser tão ruins ou pior. Consequentemente, os decisores políticos desde o final do século XX têm tentado manter a inflação estabilizada em 2 por ano. O Banco Central Europeu também buscou uma flexibilização quantitativa agressiva para combater a deflação na zona do euro. E alguns locais tiveram taxas de juros negativas. Devido ao receio de que a deflação possa assumir a zona euro e levar à estagnação econômica. Além disso, países que estão enfrentando maiores taxas de crescimento podem absorver maiores taxas de inflação. O alvo das Índias é de cerca de 4. Brazils 4.5. Exemplo do mundo real de inflação A inflação geralmente é medida em termos de índice de preços ao consumidor (CPI), que rastreia os preços de uma cesta de bens e serviços essenciais ao longo do tempo. Visto de outra forma, esta ferramenta mede o real que é, ajustado pelo valor da inflação nos ganhos ao longo do tempo. É importante notar que os componentes do CPI não mudam de preço às mesmas taxas ou mesmo necessariamente se movem na mesma direção. Por exemplo, os preços do ensino secundário e da habitação aumentaram muito mais rapidamente do que os preços de outros bens e serviços, enquanto os preços dos combustíveis subiram, caíram, ressurgiram novamente e caíram muito tempo nos últimos dez anos. A inflação é uma das principais razões pelas quais as pessoas investem em primeiro lugar. Assim como o pacote de goma que custa um dólar custará 1,02 em um ano, assumindo 2 inflações, uma conta de poupança que valia 1.000 valeria 903,92 após 5 anos e 817,07 após 10 anos, assumindo que você não ganha interesse na depósito. Recarregar dinheiro em um colchão, ou comprar um bem tangível como o ouro, pode fazer sentido para pessoas que vivem em economias instáveis ​​ou que não possuem recurso legal. No entanto, para aqueles que podem confiar que o seu dinheiro será razoavelmente seguro se eles fizerem investimentos prudentes em ações ou títulos, este é indiscutivelmente o caminho a seguir. Existe ainda risco, é claro: os emissores de obrigações podem inadimplência, e as empresas que emitem estoque podem ficar abaixo. Por esta razão, é importante fazer pesquisas sólidas e criar um portfólio diversificado. Mas, para evitar que a inflação mina com seu dinheiro, é importante investi-lo em ativos que podem razoavelmente ser esperados para produzir uma taxa maior do que a inflação. Para ler mais sobre este assunto, confira o Tutorial de Inflação.